เรื่องราวที่เกิดขึ้น ณ นครเซี่ยงไฮ้ ในทศวรรษที่ 1930 ยุคสมัยแห่งสังคมการค้าและกลุ่มชนผู้รักชาติ 
 
            "สี่เหวินเฉียง" เด็กหนุ่มที่เพียบพร้อมทั้งหน้าตาและสติปัญญา มีอดีตอันเจ็บปวดที่ปักกิ่ง จึงเดินทางมาเริ่มต้นชีวิตใหม่ที่นครเซี่ยงไฮ้ ด้วยความดีมีน้ำใจของเขา ทำให้เขาได้พบและรู้จักกับ "ติงลี่" ทั้งสองคบหากันเป็นสหาย และได้ทำงานร่วมกันในแวดวงมาเฟียภายใต้คำสั่งของ "เฝิงจิ้งเหยา" เส้นทางของทั้งคู่ดำเนินไปด้วยความต่าง เพราะสี่เหวินเฉียงเลือกเดินในเส้นทางสุจริตตามอุดมการณ์ของเขา 

            ส่วนติงลี่กลับเลือกเดินสู่เส้นทางที่มิชอบด้วยกฎหมาย ด้วยความคิด ความต้องการต่างกันอย่างสุดขั้วนี้กับเฝิงจิ้งเหยา ทำให้ในที่สุดสี่เหวินเฉียงต้องสะบั้นความสัมพันธ์ทั้งกับเฝิงจิ้งเหยาและ "เฝิงเชิงเชิง" หญิงสาวที่รักมั่นต่อกัน โดยมีคำสั่งสุดท้ายจากเฝิงจิ้งเหยาที่ต้องการให้ติงลี่กำจัดสี่เหวินเฉียง เมื่อความรักต้องมาหักเหลี่ยม และความโหดที่ต้องเฉือนคม ทำให้ทรยศได้แม้กระทั่งพี่น้อง