พบกับปฐมบทของสุดยอดภาพยนตร์จีนอมตะ กับเรื่องราวของก้วยเส้าเทียงและเอี้ยทิซิม 2 เพื่อนรักที่เข้าช่วยเหลือนักพรตคิวฉู่กีจากการตามล่าของทหารกิม จนครอบครัวตนต้องแตกกระสานซ่านเซ็น  ก้วยเส้าเทียงถูกฆ่าตายส่วนเอี้ยทิซิมหายสาบสูญ หลงเหลือเพียงทารกสองคนคือก้วยเจ๋งและเอี้ยคังที่ภายภาคหน้าถูกโชคชะตากำหนดให้สร้างตำนานอันยิ่งใหญ่

หลายปีผ่านไป ก๋วยเจ๋งเติบใหญ่ขึ้นท่ามกลางการเลี้ยงดูของเจ็ดประหลาดกังน้ำและออกท่องยุทธจักรพร้อมอึ้งย้งสตรีที่เขามีใจให้ แต่เพราะถูกจับจองให้ ฮั้วเจ๋ง ลูกสาวของเจงกีสข่านแล้วความรักของทั้งคู่จึงต้องพบอุปสรรคมากมาย

ในการเดินทางครั้งนี้ทั้งคู่ได้พบกับอั้งชิกกงประมุขพรรคยาจก และเฒ่าทารกจิวแปะทง 2 ผู้มีพระคุณซึ่งถ่ายทอดสุดยอดวิชาให้จนกลายเป็นความสัมพันธ์อันแน่นแฟ้น  และเมื่อเอี้ยคังและอ๋องหก เข้ารุกรานแผ่นดินซ่ง ก๋วยเจ๋งกับอึ้งย้งจึงเข้าขัดขวาง และนี้คือการเผชิญหน้ากันครั้งแรกของเด็กที่มีอดีตร่วมกัน